l'inclusion du private equity dans les portefeuilles d'assurance-vie émerge comme une stratégie qui se révèle de plus en plus prometteuse.

 

Le private equity : investir dans des entreprises non cotées en bourse

Le private equity représente des investissements dans des entreprises non cotées en bourse. Contrairement aux actions publiques, ces classes d’actifs donnent accès à des sociétés privées qui sont en phase de croissance ou de restructuration. Le private equity peut se présenter sous différentes formes, telles que le capital-investissement, le capital-risque et le capital-transmission.

 

Quels pourraient être les rendements attendus ?

Les rendements sont disparates et sont fonction de divers facteurs, notamment la qualité des investissements, la stratégie de gestion, le cycle économique et la durée de détention. Toujours est-il que ces classes d’actifs sont très bien notées, avec des rendements pouvant atteindre jusqu’à 11%, voire jusqu’à 14%.

 

Pourquoi intégrer du private equity dans votre portefeuille d'assurance-vie ?

Le private equity génère le plus souvent des rendements significativement supérieurs à ceux des actions publiques et des obligations. En misant sur des entreprises à fort potentiel de croissance, les investisseurs peuvent bénéficier d'une appréciation substantielle de la valeur de leurs placements.

Par ailleurs, l'inclusion du private equity dans un portefeuille d'assurance-vie permet une diversification optimisée. Étant donné que les performances ont une tendance de faible corrélation avec celles des marchés publicsL'assurance-vie se positionne depuis longtemps comme pilier de la planification financière, offrant stabilité et rendements à long terme. Traditionnellement, les investisseurs se sont tournés vers des allocations plus conservatrices, telles que les actions et les obligations afin de sécuriser leur avenir financier. Cependant, à mesure que le paysage économique évolue et que les investisseurs recherchent des rendements plus [...]

rentabiliser un investissement Pinel, les loyers doivent être bien calculés afin d’amortir les coûts élevés relatifs à l’acquisition.

Rappelons en effet qu’il s’agit d’investir dans un bien neuf à usage de logement collectif. Si vous investissez dans un Pinel Plus, successeur du Pinel dégradé, les coûts seront encore plus conséquents du fait des exigences plus pointues en matière de confort.

 

Les enjeux par rapport aux loyers

Or, les loyers Pinel sont réglementés et encadrés par la loi. Les plafonds de loyer Pinel sont définis par zone géographique et par surface utile du logement. Ils sont revalorisés chaque année selon l'indice de référence des loyers (IRL).

En zone A Bis (Paris et ses couronnes), le plafond de loyer 2024 est de  18.25 euros/m². Celui-ci est de 13.56 euros/m² en zone A et de 10.93 euros/m² en zone B1.

De plus, un autre élément vient s’ajouter à cette contrainte : les ressources du locataire. Les loyers que vous appliquez ne doivent pas dépasser les limites fixées par la loi et qui tiennent compte de ce paramètre, de même que des variables telles que la composition du foyer fiscal.

Pour 2024, les plafonds de ressources des locataires sont les suivants : 

• Personne seule : 43 475 € (A Bis et A) et 35 435 € (B1)
• Couple sans enfant : 64 976 € (A Bis et A) et 47 321 € (B1)
• Couple avec 1 enfant à charge : 85 175 € (A Bis), 78 104 € (A) et 56 905 € (B1)
• Couple avec 2 enfants à charge : 101 693 € (A Bis), 93 556 € (A) et 68 699 € (B1)
• Couple avec 3 enfants à charge : 120 995 € (A Bis), 110 753 € (A) et 80 816 € (B1)
• Couple avec 4 enfants à charge : 136 151 € (A Bis), 124 630 € (A) et 91 078 € (B1)
• + 1 enfant à charge : + 15 168 €( A Bis), +13 886 € (A) et +10 161 € (B1)

Les paramètres entrant en jeu dans le calcul des loyers sont les suivants : le plafond suivant le barème comme susmentionné, la surface utile ainsi que le coefficient multiplicateur. La surface utile comprend la superficie habitable et les 50% de celle des terrasses et balcons. 

 

Ce qu’il faut connaître sur la valorisation des loyers

Du fait que vous investissez sur un territoire tendu, la valorisation des loyers est également réglementée. Elle doit être conforme à l’indice IRL de l’InseeLa loi Pinel, outil de défiscalisation immobilière, a pour champ d’action les communes en zone tendue qui sont les zones A Bis, A et B1. Le prix de l’immobilier y est élevé, en particulier en zone A Bis, c’est-à-dire en région parisienne. Afin de rentabiliser un investissement Pinel, les loyers doivent être bien calculés afin d’amortir les coûts élevés relatifs à l’acquisition. [...]

belle carotte fiscale grâce au dispositif Girardin IS. Il s’agit du seul outil destiné à gommer leur impôt sur les sociétés. Comment fonctionne le Girardin IS et quelles sont les conditions d’éligibilité ?

 

Un investissement immobilier dans les DROM COM

Vous réalisez l’acquisition d’un bien immobilier social neuf, qui doit être implanté dans un DROM COM. Celui-ci sera loué à titre de logement principal par des ménages modestes. Ainsi, leur sélection se fera sur la base de leur revenu fiscal de référence (RFR). Par conséquent, les loyers ne peuvent être librement fixés : ils sont soumis aux plafonds en vigueur.

La durée de la mise en location se fait sur une durée déterminée, qui est de 6 ans, tandis que celle de votre propre engagement est de 6 ans ou plus. La sortie du montage avant terme est pénalisante, car peut donner lieu à la rétrocession des gains fiscaux versés – pour rappel, en “one shot”, par l’administration fiscale.

 

La sortie d’investissement

Au bout des 6 ans de mise en location suivant les conditions Girardin outremer, vous récupérez l’immobilier dont vous jouissez alors pleinement, à votre guise. Exemple : vous le conservez pour le mettre en location en appliquant vos propres conditions, entre autres en ce qui concerne les loyers. Vous avez aussi le droit de le revendre, ou encore le transformer à un autre usage. Ladite sortie d’investissement doit toutefois être anticipée avant même l’acquisition pour des fins d’optimisation patrimoniale.

 

Quid de la réduction d’impôt ?

C’est sur le bénéfice imposable que les déductions sont réalisées et ce, par rapport au montant de l’acquisition immobilière. Ce qui peut donner lieu à une défiscalisation comprise entre 25% et 35%, sachant que c’est 100% du montant investi qui fera l’objet de la déduction.

Vous pouvez d’ores et déjà simuler votre réduction fiscale, avec l’accompagnement de votre expert-comptable ou de votre conseiller en gestion de patrimoine.

 

Les conditions d’éligibilité

Pour être éligible, vous devez avoir enregistré un chiffre d’affaires n’excédant pas les 20 millions d’euros. Votre résidence fiscale est en France métropolitaine ou en outremer. À noter que les sociétés en redressement fiscal ne peuvent prétendre au dispositif. De même, celles imposées à l’impôt sur le revenu ne sont pas éligibles : vous devez en effet être assujetti à l’impôt sur les sociétés, comme indiqué plus haut,  afin de bénéficier de la réduction fiscale issue du Girardin IS.

Par ailleurs, le secteur d’activité fait partie des paramètres entrant en ligne de compte.

Vous êtes éligible si vous exploitez dans le domaine de l’artisanat, l’industrie, la pêche, les BTP ou encore la recherche, l’innovation et le développement.

Sont exclues du dispositif les sociétés qui exercent dans les secteurs suivants : la santé et l’éducation, les banques et les assurances, les sociétés spécialisées dans les finances, le commerce, l’immobilier ainsi que dans le domaine des conseils et expertises. Citons aussi les sociétés œuvrant dans le secteur des loisirs, des sports, de la restauration, de la navigation de croisièreSi les dispositifs de défiscalisation sont légion pour les particuliers assujettis à l’impôt sur le revenu, les personnes morales ont aussi la possibilité de profiter d’une belle carotte fiscale grâce au dispositif Girardin IS. Il s’agit du seul outil destiné à gommer leur impôt sur les sociétés. Comment fonctionne le Girardin IS et quelles sont les conditions d’éligibilité ?   [...]

une volatilité importante. Les rendements sont élevés en temps prospère et à l’inverse, peuvent atteindre des niveaux très bas, voire des valeurs négatives en cas de retournement des marchés.

Or, l’Etat préconise que l’épargne pour la retraite contienne à la fois des fonds en euros et des UCPour préparer efficacement votre retraite, la loi PACTE a lancé le Plan d’épargne retraite PER depuis 2019 : il est destiné à tous types d’épargnants et sans distinction d’âge, TNS, fonctionnaires, salariés et cadres d’entreprise, dirigeants d’entreprise. La meilleure manière de garantir des vieux jours financièrement confortables est d’ouvrir un PER tôt, de l’alimenter [...]

L’assurance-vie est un placement apprécié pour sa flexibilité, dont la disponibilité de l’épargne à tout moment. En effet, celle-ci n’est pas bloquée jusqu’à l’âge de départ à la retraite comme dans le cas du Plan PER, et il n’existe pas d’exigences particulières pour retirer tout ou partie du capital.  Quand et comment débloquer votre assurance-vie dans les meilleures conditions ?

Pourquoi retirer votre capital ?

Vous avez alimenté votre assurance-vie afin de capitaliser, pour répondre aux objectifs que vous vous êtes fixés. Par exemple, pour vous constituer un capital plus ou moins conséquent afin de concrétiser un projet, ou encore dans le but de préparer vos vieux jours – dans ce cas, vous épargnez sur le très long terme afin que le capital soit converti en rentes.

Vous pouvez toutefois effectuer un rachat lorsque vous faites face à une difficulté financière temporaire, par exemple. Ou lorsque vous aurez capitalisé selon vos objectifs pour lancer votre projet.

 

Dans quel cas le capital ne peut être déverrouillé ?

L’assurance-vie peut faire l’objet d’un nantissement, en garantie d’un prêt bancaire. Dans ce cas, celle-ci ne peut être débloquée. Ce n’est que lorsque le prêt aura été entièrement remboursé que le nantissement sera levé. À noter toutefois que le nantissement concerne le montant de votre prêt uniquement, et que vous disposez librement du reste. Vous jouissez donc partiellement de votre assurance-vie pendant toute la durée de ce montage juridique.

 

8 ans : la maturité fiscale de l’assurance-vie

Comme nous l’avons expliqué plus haut, vous pouvez effectuer un rachat à n’importe quel moment. Cependant, vous bénéficiez d’une meilleure fiscalité lorsque le contrat aura atteint sa “maturité fiscale”, c’est-à-dire après 8 ans de détention.

Rappelons avant tout que les sommes retirées sont fiscalisées. Or, lorsque vous avez détenu votre contrat pendant au moins 8 ans, vous bénéficiez des avantages qui comprennent entre autres l’abattement annuel sur la part des intérêts. Celui-ci est fonction de votre situation familiale : le plafond est de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple. Les autres avantages issus de l’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux sont fonction de la date de vos premiers versements. C’est-à-dire suivant l’un des deux cas de figure ci-après : si vous avez effectué vos versements avant le 27 septembre 2017, ou si vous avez effectué vos versements après le 27 septembre 2017.

 

Retrait partiel ou retrait total ?

Ce paramètre dépend bien évidemment de vos besoins. Cependant, il est toujours préférable de fractionner les retraits afin d’échapper à une fiscalité trop lourde, sachant que c’est le barème progressif de l’impôt sur le revenu qui est retenu. Voici les tranches de ce barème pour 2023L’assurance-vie est un placement apprécié pour sa flexibilité, dont la disponibilité de l’épargne à tout moment. En effet, celle-ci n’est pas bloquée jusqu’à l’âge de départ à la retraite comme dans le cas du Plan PER, et il n’existe pas d’exigences particulières pour retirer tout ou partie du capital.  Quand et comment débloquer votre assurance-vie dans les [...]