L'assurance-vie se positionne depuis longtemps comme pilier de la planification financière, offrant stabilité et rendements à long terme. Traditionnellement, les investisseurs se sont tournés vers des allocations plus conservatrices, telles que les actions et les obligations afin de sécuriser leur avenir financier. Cependant, à mesure que le paysage économique évolue et que les investisseurs recherchent des rendements plus élevés, l'inclusion du private equity dans les portefeuilles d'assurance-vie émerge comme une stratégie qui se révèle de plus en plus prometteuse.
Le private equity : investir dans des entreprises non cotées en bourse
Le private equity représente des investissements dans des entreprises non cotées en bourse. Contrairement aux actions publiques, ces classes d’actifs donnent accès à des sociétés privées qui sont en phase de croissance ou de restructuration. Le private equity peut se présenter sous différentes formes, telles que le capital-investissement, le capital-risque et le capital-transmission.
Quels pourraient être les rendements attendus ?
Les rendements sont disparates et sont fonction de divers facteurs, notamment la qualité des investissements, la stratégie de gestion, le cycle économique et la durée de détention. Toujours est-il que ces classes d’actifs sont très bien notées, avec des rendements pouvant atteindre jusqu’à 11%, voire jusqu’à 14%.
Pourquoi intégrer du private equity dans votre portefeuille d'assurance-vie ?
Le private equity génère le plus souvent des rendements significativement supérieurs à ceux des actions publiques et des obligations. En misant sur des entreprises à fort potentiel de croissance, les investisseurs peuvent bénéficier d'une appréciation substantielle de la valeur de leurs placements.
Par ailleurs, l'inclusion du private equity dans un portefeuille d'assurance-vie permet une diversification optimisée. Étant donné que les performances ont une tendance de faible corrélation avec celles des marchés publics, cela peut contribuer à réduire la volatilité globale du portefeuille et à atténuer les risques.
Soulignons aussi que les investisseurs en private equity ont accès à des opportunités d'investissement exclusives dans des entreprises privées à fort potentiel de croissance sur le long terme. En plaçant leur argent dans des fonds bien gérés, les détenteurs d'assurance-vie peuvent tirer parti de ces opportunités généralement indisponibles sur les marchés publics.
À mettre en évidence que l'assurance-vie étant conçue pour le long terme, elle est parfaitement adaptée à l'investissement en private equity. Étant donné que les investissements sont globalement illiquides et sont caractérisés par des horizons de détention plus longs, ils correspondent bien aux objectifs à long terme de l'assurance-vie.
Les risques : volatilité, illiquidité et risque de perte en capital
Bien que l'intégration du private equity dans les portefeuilles d'assurance-vie puisse offrir des avantages significatifs, il est important de reconnaître et de comprendre les risques associés.
Tout d’abord, leur volatilité : la diversification atténue une partie de la volatilité, certes ; cependant, les investissements en private equity peuvent être soumis à des fluctuations de valeur importantes, en particulier à court terme.
Citons ensuite leur caractère illiquide : les capitaux investis sont bloqués pendant de longues périodes, parfois plusieurs années. En effet, le marché secondaire est peu réglementé et les échanges sont parfois complexes.
Comme pour tout investissement, le private equity n’est pas épargné du risque de perte en capital. Les investisseurs doivent donc être prêts à accepter ce risque en échange du potentiel de rendement plus élevé.
Pour conclure, l'inclusion du private equity dans une assurance-vie est un outil de diversification du portefeuille. Important toutefois de bien sélectionner et d’accorder du temps aux différents comparatifs et simulations. Tenir également compte de la solidité financière et de la réputation des gestionnaires de fonds. En collaboration avec des conseillers financiers qualifiés, les investisseurs peuvent exploiter le potentiel du private equity pour renforcer leur sécurité financière à long terme.
